Warunki unieważnienia w planie handlowym: odbicie dolara jako studium przypadku
Przełóż „myliłem się” na konkretne warunki cenowe, czasowe i sygnałowe.
Dlaczego warunki unieważnienia mają znaczenie
Większość planów handlowych określa wejście i stop, ale rzadko podaje, co spowodowałoby, że cały pogląd byłby nieważny. Rozróżnienie ma znaczenie: stop ogranicza stratę w pojedynczej transakcji, podczas gdy warunek unieważnienia odpowiada na pytanie, czy w ogóle powinieneś nadal działać w pierwotnym kierunku.
Trzy typy unieważniania plików wykonywalnych
Pierwszym z nich jest warunek cenowy. Na przykładzie odbicia dolara: jeśli indeks dolara zamknie się poniżej kluczowego wsparcia przez dwie kolejne sesje, pogląd, że dolar pozostanie silny, zostaje unieważniony. Warunek cenowy musi określać, czy odnosi się do poziomu zamknięcia, czy poziomu śróddziennego, oraz ile dni wymaga potwierdzenia.
Drugi to warunek czasowy. Jeśli transakcja nie postępuje w oczekiwanym kierunku w określonym czasie, siła napędowa jest niewystarczająca. Jedna z opcji to: jeśli pierwszy cel nie został osiągnięty w trzy sesje po wejściu, zmniejsz pozycję o połowę. Celem warunku czasowego jest uniknięcie blokowania kapitału na pozycji, która prowadzi donikąd.
Trzeci to warunek sygnału. Na przykład: rentowność podstawowych obligacji skarbowych spada, oczekiwania inflacyjne spadają lub skorelowane aktywa przestają potwierdzać się w tym samym kierunku. Warunki sygnałowe wymagają wcześniejszego nazwania celów obserwacji, w przeciwnym razie łatwo jest znaleźć dowody po fakcie, które potwierdzają twój istniejący pogląd.
Studium przypadku: lista kontrolna unieważnienia w przypadku odbicia dolara
Można to czytać tak. Po pierwsze: rentowność dwuletnich obligacji skarbowych spada przez trzy kolejne sesje. Po drugie: oczekiwania inflacyjne w USA w ankiecie New York Fed spadają poniżej 3,6%. Po trzecie: indeks dolara zamyka się co tydzień poniżej poprzedniego minimum. Cztery: dwie kolejne publikacje danych o zatrudnieniu nie spełniają oczekiwań, a ceny podwyżek zostały skorygowane w dół. Dwa z czterech wyzwalaczy oznaczają, że oryginalny widok wymaga ponownej oceny.
Czym unieważnienie różni się od zatrzymania
Blokada jest mechaniczna – naciśnij ją, a odpadniesz. Warunek unieważnienia działa na poziomie osądu — naciśnij go, a dokonasz ponownej analizy. Nie mogą się one wzajemnie zastępować. Zatrzymanie bez warunków unieważnienia ułatwia ponowny wjazd w kierunku, który już się zmienił. Warunki unieważnienia bez stopu pozostawiają nieograniczoną stratę na pojedynczej transakcji.
Zapisz to i regularnie przeglądaj
Wymień warunki unieważnienia obok wpisu, zatrzymania i celu w planie i przeglądaj je raz w tygodniu. W miarę zmiany otoczenia rynkowego same warunki unieważnienia wymagają aktualizacji.