Kapag tumaas ang volatility, paano dapat magbago ang mga parameter ng grid?

Ang implicit assumption sa likod ng grid

Ang isang grid ay mahusay na gumaganap sa mga sumasaklaw na mga merkado, at ito ay tahasang ipinapalagay na ang presyo ay mag-oscillate sa loob ng isang predictable na banda. Kapag tumaas nang malaki ang volatility, mas malamang na mag-trend ang presyo, at ang grid ay patuloy na nagdaragdag sa direksyon ng trend, na nagiging direksyon na pagkakalantad.

Unang pamantayan: i-calibrate ang spacing ng hakbang gamit ang ATR

Dapat tumugma ang spacing ng hakbang sa kasalukuyang pagkasumpungin. Ang isang magagamit na panimulang punto ay isang ATR bawat hakbang. Kung ang orihinal na parameter ay itinakda sa kalahating ATR sa isang mababang-volatility na rehimen, ang paggamit nito ngayon ay nagdodoble sa bilang ng mga hakbang at tinutulak ang dalas ng pagpuno at laki ng posisyon na lampas sa iyong nilayon.

Pangalawang pamantayan: takpan ang kabuuang bilang ng mga hakbang na may lapad ng banda

Ang itaas at ibabang mga gilid ng banda ay dapat sumangguni sa mga tunay na antas ng istruktura sa halip na maging pantay-pantay. Markahan muna ang highs and lows ng nakaraang tatlong buwan, pagkatapos ay tukuyin ang banda mula sa kanila. Ang lapad ng banda na hinati sa step spacing ay nagbibigay ng maximum na bilang ng mga hakbang; i-multiply iyon sa laki sa bawat hakbang upang makuha ang maximum na exposure ng diskarte — at ang figure na iyon ay dapat na nasa loob ng drawdown na maaari mong tiisin.

Ikatlong pamantayan: hayaan ang isang filter ng trend na magpasya kung tatakbo ito

Magtakda ng simpleng kundisyon sa pag-activate: i-pause ang grid kapag nagsasara ang presyo sa labas ng banda para sa ilang magkakasunod na session, o kapag ang agwat sa pagitan ng maikli at mahabang moving average ay lumampas sa isang threshold. Ang krudo ng Brent ay isang magandang halimbawa — ang hanay nito mula 5 hanggang 14 Oktubre ay 100.22 hanggang 106.06 dolyar, mga 6%, at ang isang one-way na paa na tulad nito ay eksaktong kapaligiran na dapat iwasan ng grid.

Tatlong karaniwang error sa pagpapatupad

Una, ang pagdaragdag sa kabaligtaran ng direksyon sa kalagitnaan ng trend dahil "mataas na ang presyo", na pumapalit sa direksyon ng paghuhusga ng grid. Pangalawa, tumatakbo nang walang maximum na exposure cap, na hinahayaan ang bilang ng mga hakbang na lumaki nang may pagkasumpungin. Pangatlo, itinuturing ang lumulutang na pagkawala ng grid bilang hindi napagtanto at binabalewala ang tunay na epekto nito sa paggamit ng margin — kapag lumalapit na ang paggamit sa antas ng pagpuksa, mawawala sa diskarte ang silid na kailangan nito upang patuloy na gumana.

Ang pagkakasunud-sunod ng pagsasaayos

Ayusin sa pagkakasunud-sunod na ito: bawasan muna ang pagkakalantad, palawakin ang spacing ng hakbang pangalawa, muling tukuyin ang banda sa huli. Ang pagputol ng exposure ay agad na nagpapababa ng panganib, habang ang pagpapalawak ng espasyo at muling pagtukoy sa banda ay nangangailangan ng suporta sa backtesting at hindi dapat improvised habang bukas ang mga posisyon.