Amikor a volatilitás nő, hogyan kell változniuk a rács paramétereinek?
Kalibrálja a sávot, a lépésközt és a rács maximális expozícióját a volatilitási adatok alapján, ne tapintással.
A rács mögötti implicit feltevés
A rács jól teljesít a változó piacokon, és hallgatólagosan azt feltételezi, hogy az ár egy előre látható sávon belül ingadoz. Amikor a volatilitás lényegesen megemelkedik, az árfolyam nagyobb valószínűséggel fog trendet mutatni, és a rács folyamatosan növeli a trend irányát, és irányított kitettséggé alakul.
Első kritérium: kalibrálja a lépésközt az ATR-rel
A lépésköznek meg kell egyeznie az aktuális volatilitással. A használható kiindulási pont lépésenként egy ATR. Ha az eredeti paramétert fél ATR-re állítottuk be alacsony volatilitású rendszerben, akkor ennek használata megduplázza a lépések számát, és mind a kitöltési gyakoriságot, mind a pozícióméretet a tervezettnél nagyobbra tolja.
Második feltétel: korlátozza a lépések teljes számát a sávszélességgel
A szalag felső és alsó széleinek a valódi szerkezeti szintekre kell hivatkozniuk, nem pedig egyenlő távolságra. Először jelölje meg az elmúlt három hónap csúcsait és mélypontjait, majd ezek alapján határozza meg a sávot. A sávszélesség osztva a lépésközzel adja meg a lépések maximális számát; szorozd meg ezt a lépésenkénti mérettel, hogy elérd a stratégia maximális kitettségét – és ennek a számnak az elviselhető levonáson belül kell lennie.
Harmadik feltétel: hagyja, hogy egy trendszűrő döntse el, hogy futtatja-e
Állítson be egy egyszerű aktiválási feltételt: szüneteltesse a rácsot, ha az ár több egymást követő munkamenetre a sávon kívül zár, vagy ha a rövid és hosszú mozgóátlag közötti különbség meghalad egy küszöböt. A Brent nyersolaj jó példa – október 5. és 14. között 100,22 és 106,06 dollár között volt, ami körülbelül 6%, és egy ilyen egyirányú szakasz pontosan az a környezet, amelyet a rácsnak kerülnie kell.
Három gyakori végrehajtási hiba
Először is, ellentétes irányú középtrend hozzáadása, mert "az ár már magas", ami az iránybecslést a rácsra váltja fel. Másodszor, a maximális expozíciós korlát nélkül fut, hagyja, hogy a lépések száma megnőjön a volatilitás miatt. Harmadszor, a rács lebegő veszteségét nem realizáltnak kell tekinteni, és figyelmen kívül hagyni a fedezetfelhasználásra gyakorolt valós hatását – amint a felhasználás megközelíti a felszámolási szintet, a stratégia elveszíti a működéshez szükséges helyiséget.
A beállítás sorrendje
Állítsa be ebben a sorrendben: először csökkentse az expozíciót, másodszor növelje a lépésközt, utoljára határozza meg újra a sávot. Az expozíció csökkentése azonnal csökkenti a kockázatot, míg a távolságok kiszélesítése és a sáv újradefiniálása visszatesztelést igényel, és nem szabad rögtönözni, amíg a pozíciók nyitva vannak.