Breakout reali e falsi: l'indice del dollaro e l'oro dopo l'indice dei prezzi al consumo

Il caso di studio di una settimana

Il 15 ottobre l'indice dei prezzi al consumo di settembre negli Stati Uniti è stato pubblicato al 3,7% su base annua e allo 0,6% su base mensile, entrambi al di sopra delle aspettative. L'indice del dollaro ha registrato un'impennata e l'oro ha perso il livello di 4.100 dollari. Le strade poi si sono divergenti: l'oro è rimbalzato rapidamente da 4.130 dollari e l'indice del dollaro ha restituito gran parte del suo guadagno alla chiusura.

Si tratta di un picco basato sui dati da manuale: il prezzo ha attraversato un livello chiave ma non è riuscito a mantenerlo.

Condizione uno: leggere la chiusura, non lo stoppino

Il primo test di un breakout è il punto in cui si chiude la sessione. Fare trading attraverso un livello chiave intraday ma chiudere di nuovo all'interno è un picco. Una chiusura oltre il livello è il requisito minimo per un breakout. Più lungo è lo stoppino oltre il livello, meno affidabile sarà il movimento.

Condizione due: esiste un flusso successivo?

I breakout autentici di solito si verificano con cambiamenti corrispondenti nel volume e nell'interesse aperto. Nel forex, due proxy funzionano bene: se i rendimenti dei titoli di stato front-end si muovono nella direzione della rottura e se le coppie correlate si confermano nella stessa direzione. Il 15 ottobre l’indice del dollaro ha registrato un’impennata per poi attenuarsi, il che dimostra che i prezzi dei tassi non si sono spinti ulteriormente in una direzione aggressiva.

Condizione tre: il comportamento del nuovo test

Un breakout è normalmente seguito da un nuovo test. Se il prezzo non riesce a recuperare il livello chiave originale durante il nuovo test, il breakout regge. Se il prezzo ritorna rapidamente all'interno del livello, la mossa non è stata assorbita e il breakout è falso.

Cosa fare con un falso breakout

Un falso breakout non è inutile: dice due cose: che la concorrenza attorno al livello chiave è intensa e che il mercato non legge il driver attuale in modo uniforme. La risposta più efficace è quella di ritornare a un quadro di range piuttosto che invertire immediatamente la rotta. Invertire immediatamente è, in sostanza, indovinare una direzione senza una condizione di conferma.

Trasforma le tre condizioni in una lista di controllo

Correggi tre elementi nel tuo piano: la chiusura giornaliera è arrivata oltre il livello chiave, gli asset correlati si sono confermati nella stessa direzione e il nuovo test ha resistito? Trattatelo come un breakout solo se vengono soddisfatti almeno due dei tre; altrimenti trattalo come movimento all'interno dell'intervallo.