वास्तविक और गलत ब्रेकआउट: सीपीआई के बाद डॉलर सूचकांक और सोना

एक सप्ताह का केस अध्ययन

15 अक्टूबर को यूएस सितंबर सीपीआई साल दर साल 3.7% और महीने दर महीने 0.6% पर प्रकाशित हुआ था, दोनों अपेक्षाओं से ऊपर थे। डॉलर इंडेक्स में उछाल आया और सोना 4,100 डॉलर के स्तर से नीचे चला गया। फिर रास्ते अलग हो गए: सोना 4,130 डॉलर से तेजी से उछला, और डॉलर सूचकांक ने अपनी अधिकांश बढ़त वापस लौटा दी।

यह एक पाठ्यपुस्तक डेटा-संचालित स्पाइक है - कीमत एक प्रमुख स्तर को पार कर गई है लेकिन इसे बनाए रखने में विफल रही है।

शर्त एक: बंद को पढ़ें, बाती को नहीं

ब्रेकआउट का पहला परीक्षण वह है जहां सत्र समाप्त होता है। इंट्राडे में एक प्रमुख स्तर के माध्यम से व्यापार करना लेकिन वापस अंदर बंद होना एक उछाल है। ब्रेकआउट के लिए स्तर से परे समापन न्यूनतम आवश्यकता है। स्तर से परे बाती जितनी लंबी होगी, चाल उतनी ही कम विश्वसनीय होगी।

शर्त दो: क्या अनुवर्ती प्रवाह है?

वास्तविक ब्रेकआउट आमतौर पर वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट में मेल खाने वाले बदलावों के साथ आते हैं। विदेशी मुद्रा में, दो प्रॉक्सी अच्छी तरह से काम करती हैं: क्या फ्रंट-एंड सरकारी बॉन्ड की पैदावार ब्रेक की दिशा में बढ़ती है, और क्या सहसंबद्ध जोड़े उसी दिशा में पुष्टि करते हैं। 15 अक्टूबर को डॉलर इंडेक्स में उछाल आया और फिर फीका पड़ गया, जिससे पता चलता है कि रेट प्राइसिंग तेज दिशा में आगे नहीं बढ़ी।

शर्त तीन: पुनः परीक्षण का व्यवहार

एक ब्रेकआउट के बाद आम तौर पर एक पुनः परीक्षण होता है। यदि कीमत पुन: परीक्षण पर मूल कुंजी स्तर को पुनः प्राप्त नहीं कर पाती है, तो ब्रेकआउट कायम रहता है। यदि कीमत तेजी से स्तर के अंदर लौट आती है, तो इस कदम में अवशोषण की कमी है और ब्रेकआउट गलत है।

झूठे ब्रेकआउट का क्या करें

एक गलत ब्रेकआउट बेकार नहीं है: यह आपको दो चीजें बताता है - कि प्रमुख स्तर के आसपास प्रतिस्पर्धा तीव्र है, और यह कि बाजार वर्तमान ड्राइवर को समान रूप से नहीं पढ़ता है। अधिक मजबूत प्रतिक्रिया तुरंत उलटने के बजाय एक सीमा ढांचे पर लौटना है। तुरंत उलटने का मतलब, बिना पुष्टि की स्थिति के किसी दिशा का अनुमान लगाना है।

तीन शर्तों को एक चेकलिस्ट में बदलें

अपनी योजना में तीन चीजें तय करें: क्या दैनिक बंद मुख्य स्तर से आगे चला गया, क्या सहसंबद्ध परिसंपत्तियों की पुष्टि उसी दिशा में हुई, और क्या पुनः परीक्षण कायम रहा? इसे ब्रेकआउट तभी मानें जब तीन में से कम से कम दो मिलें; अन्यथा इसे सीमा के अंदर की गतिविधि के रूप में मानें।