Likuiditas di sesi Asia, Eropa dan New York
Hubungkan sesi perdagangan dengan biaya sebenarnya, bukan sekadar mengingat waktu pembukaan dan penutupan.
Tiga sesi, tiga struktur biaya
Pasar forex diperdagangkan terus menerus selama 24 jam, namun likuiditasnya tidak seragam. Diukur dalam waktu Beijing, sesi Asia berlangsung sekitar pukul 07:00 hingga 15:00, sesi Eropa pukul 15:00 hingga 20:00, dan sesi New York pukul 20:00 hingga 04:00 keesokan harinya. Tumpang tindih London–New York dari pukul 20:00 hingga tengah malam adalah jendela likuiditas terdalam pada hari itu.
Sesi Asia: spread lebih luas, rentang lebih sempit
Peserta sesi Asia terkonsentrasi di Tokyo, Hong Kong dan Singapura, sementara pelaku pasar Eropa dan AS sebagian besar tidak aktif. Spread biasanya lebih luas dan harga cenderung terombang-ambing dalam kisaran sempit. Respons yang tepat adalah dengan lebih jarang berdagang, atau masuk dengan limit order daripada market order.
Tumpang tindih London–New York: biaya terendah, pergerakan terbesar
Selama tumpang tindih, kedalaman kutipan adalah yang terbaik dan spread paling ketat. Namun ada dua hal yang harus dipisahkan: biaya rendah bukan berarti risiko rendah. Dalam jendela yang sama, rilis data penting dapat memperluas spread secara instan, dan harga yang Anda peroleh bisa jauh dari kuotasi yang Anda lihat.
Biaya sebenarnya seputar rilis data
CPI, payrolls, dan PPI AS biasanya diterbitkan pada pagi hari di New York, yaitu sekitar pukul 20:30 hingga 21:30 waktu Beijing. Mengambil contoh bulan Oktober, CPI dirilis pada 12 Oktober dan PPI serta penjualan ritel pada 15 Oktober. Pada saat rilis, spread pada pasangan mata uang utama dapat melebar hingga tiga hingga lima kali lipat dari normalnya, dan slippage pada stop order meningkat secara signifikan.
Jika strategi Anda mencakup event trading, gunakan limit order atau stop-limit order dan buat toleransi slippage yang lebih besar ke dalam rencana. Pesanan pasar membawa ketidakpastian harga terbesar pada periode ini.
Tuliskan sesi tersebut ke dalam rencana
Perbaiki tiga item dalam rencana Anda: sesi di mana Anda diperbolehkan untuk berdagang, ukuran posisi maksimum untuk masing-masing sesi, dan aturan untuk jeda selama dua jam di setiap sisi rilis data. Setelah ketiganya ditulis, frekuensi perdagangan turun secara alami sementara kualitas setiap pengisian meningkat.