EUR/USD settimanale: battaglia per 1.1150 e 1.1250

Prima la struttura, poi la direzione

Alla chiusura di New York del 14 ottobre, il cambio EUR/USD si è attestato a 1,1151, non essendo riuscito a estendere il massimo di rimbalzo della settimana precedente. Il motore di questo ritiro non è venuto dall’area euro in sé, ma da una rivalutazione della gamba del dollaro: l’IPC statunitense di settembre è aumentato del 3,7% su base annua e dello 0,6% su base mensile, entrambi al di sopra delle aspettative, spingendo la previsione del mercato di un ulteriore rialzo della Fed quest’anno sopra l’85%. L'indice del dollaro ha chiuso a 102,53, il massimo degli ultimi 18 mesi.

Valutare se la struttura settimanale è intatta richiede solo tre osservazioni: il pullback ha mantenuto l’area in cui è iniziato il precedente avanzamento, la volatilità si è contratta durante il pullback e un rimbalzo può recuperare il massimo precedente? Se tutti e tre reggono, la struttura continua. Se due crollassero, il peso assegnato alla continuazione del trend dovrebbe essere ridotto.

Perché 1.1150 è il livello che conta

L'area 1.1150 corrisponde a due riferimenti contemporaneamente: la zona di lancio dell'anticipo di fine settembre e il limite superiore della densa fascia di scambio di agosto. Una chiusura giornaliera superiore mostra che gli acquirenti sono ancora disposti ad assorbire l’offerta in caso di pullback. Due chiusure consecutive al di sotto romperebbero il trend rialzista settimanale e sposterebbero il prossimo riferimento verso il basso nell'area 1.1060.

Vale la pena sottolineare che il valore di tale livello risiede nel suo ruolo di condizione di invalidazione e non di rimbalzo garantito. Trattare 1.1150 come punto di osservazione ti costringe a decidere in anticipo cosa farai se regge e cosa farai se fallisce.

Conferma al rialzo

Sopra il mercato, guarda 1.1250. Solo una rottura che poi regge, con il successivo ritracciamento che non torna più all’interno dell’intervallo, suggerirebbe che il consolidamento sia finito. Un singolo picco intraday non è un breakout valido: il 15 ottobre l’indice del dollaro è salito dopo la pubblicazione dell’IPC per poi restituire la maggior parte del guadagno alla chiusura, un picco basato sui dati da manuale.

Una sequenza di conferma eseguibile è: attendere una chiusura giornaliera oltre il livello, attendere un nuovo test che regga e solo allora considerare un'entrata. Questo è più lento dell’inseguimento intraday, ma limita il costo di sbagliare a una banda molto ristretta.

Invalidazione al ribasso

Se il prezzo scende sotto 1.1150 e il rimbalzo è debole, considera il trend rialzista come invalidato. Questo non è un segnale immediato per invertire e vendere. Per prima cosa controlla se l’indice del dollaro si sta muovendo di pari passo: se l’indice del dollaro è in aumento e i rendimenti dei titoli del Tesoro a breve termine stanno salendo, il driver viene dalle aspettative sui tassi piuttosto che dalle vendite tecniche, ed è probabile che il calo persista ulteriormente.

Trasformare i livelli chiave in un piano di trading

Un approccio conservativo consiste nell'attendere la conferma del range break prima di valutare l'operazione. Un approccio più attivo dovrebbe comunque posizionare lo stop dove la struttura fallisce piuttosto che ad un numero fisso di pip. La dimensione della posizione dovrebbe essere derivata dalla distanza dello stop: decidi l'importo che sei disposto a perdere nell'operazione, quindi dividi per la distanza dall'ingresso allo stop per ottenere la dimensione del lotto.

Qualunque sia l'approccio scelto, annota la condizione di invalidamento prima di entrare. Quando il prezzo lo raggiunge, agisci: non rivederlo a metà negoziazione a causa dei titoli dei giornali del giorno.