EUR/USD týdně: bitva o 1,1150 a 1,1250

Nejprve struktura, druhý směr

Při uzávěrce v New Yorku dne 14. října se EUR/USD ustálil na 1,1151, když nedokázal prodloužit maximum z předchozího týdne. Příčinou tohoto poklesu nebyla eurozóna samotná, ale přecenění dolarové části: CPI v USA v září meziročně vzrostl o 3,7 % a meziměsíčně o 0,6 %, obojí nad očekávání, čímž trh posunul ceny jednoho dalšího letošního zvýšení Fedu nad 85 %. Dolarový index uzavřel na 102,53, což je 18měsíční maximum.

Posouzení, zda je týdenní struktura nedotčena, vyžaduje pouze tři pozorování: udrželo stažení oblasti, kde začal předchozí postup, snížila se volatilita během stahování a může návrat získat zpět předchozí maximum? Pokud všechny tři vydrží, struktura pokračuje. Pokud se dva porouchají, váha přiřazená pokračování trendu by se měla snížit.

Proč je 1,1150 úroveň, na které záleží

Oblast 1,1150 odpovídá dvěma referencím najednou: startovací zóně zálohy na konci září a hornímu okraji srpnového hustého obchodního rozpětí. Denní uzávěrka nad ní ukazuje, že kupující jsou stále ochotni absorbovat nabídku po stažení. Dvě po sobě jdoucí uzavření pod ní by prolomila týdenní vzestupný trend a posunula další referenci dolů do oblasti 1,1060.

Stojí za to zdůraznit, že hodnota takové úrovně spočívá v její roli jako podmínky zneplatnění, nikoli jako zaručeného návratu. Zacházení s 1,1150 jako s pozorovacím bodem vás nutí předem se rozhodnout, co uděláte, pokud se udrží, a co uděláte, pokud selže.

Potvrzení nahoru

Nad trhem sledujte 1,1250. Pouze zlom, který se poté udrží, s následným retracementem, který se již neobchoduje zpět v rámci rozsahu, by naznačoval, že konsolidace je u konce. Jediný intradenní nárůst není platným zlomem – 15. října dolarový index po zveřejnění CPI prudce vzrostl a poté většinu zisku vrátil do závěru, což je učebnicový nárůst řízený daty.

Spustitelná potvrzovací sekvence je: počkejte na denní uzavření za úrovní, počkejte na opakovaný test, který platí, a teprve poté zvažte vstup. To je pomalejší než pronásledování v rámci dne, ale omezuje to náklady na chybné jednání ve velmi úzkém pásmu.

Zneplatnění do mínusu

Pokud cena prorazí pod 1,1150 a odraz je slabý, považujte vzestupný trend za neplatný. To není okamžitý signál k obrácení a prodeji. Nejprve zkontrolujte, zda se dolarový index pohybuje krok za krokem: pokud dolarový index roste a výnosy předních státních dluhopisů rostou, hnací síla pochází spíše z očekávání sazeb než z technického prodeje a pokles bude pravděpodobně dále přetrvávat.

Proměna klíčových úrovní v obchodní plán

Konzervativním přístupem je počkat na potvrzení prolomení rozsahu před hodnocením obchodu. Aktivnější přístup by měl stále umístit zarážku tam, kde struktura selže, spíše než na pevný počet pipů. Velikost pozice by měla být odvozena ze vzdálenosti zastavení: rozhodněte se o částce, kterou jste ochotni ztratit při obchodu, a poté vydělte vzdáleností od vstupu k zastavení, abyste získali velikost lotu.

Ať už zvolíte jakýkoli přístup, zapište si podmínku zneplatnění před zadáním. Když jí cena dosáhne, jednejte – neupravujte ji uprostřed obchodu kvůli denním titulkům.