거래 기록 및 검토: 경험을 비교 가능한 데이터로 전환

기록이 필수적인 이유

거래의 어려움은 표본 크기입니다. 단일 거래의 결과에는 상당한 무작위성이 포함되어 있으며 인상으로 판단하면 행운을 기술로 착각하거나 정상적인 차이를 깨진 전략으로 착각하기 쉽습니다. 기록을 유지하면 무작위 결과가 비교 가능한 데이터로 변환되므로 판단에 근거가 있습니다.

2000년 연구에서는 금융저널Barber와 Odean은 수만 개의 개인 계좌에서 얻은 데이터를 사용하여 거래 빈도가 순수익률과 음의 상관관계가 있음을 보여주었습니다. 개인에 대한 의미는 변경 사항이 실제로 결과를 개선하는지 여부를 테스트하기 위한 메커니즘이 필요하다는 것입니다. 그리고 기록은 실행 가능한 유일한 메커니즘입니다.

모든 거래에 대해 기록할 필드

• 기본: 날짜, 기기, 방향(길거나 짧은), 로트 크기
• 계획: 진입, 중지, 목표, 위험 금액
• 실행: 실제 채우기 가격, 슬리피지 여부 및 핍 수
• 결과: 퇴출 가격, 화폐 손익, R로 표현된 손익 (R = 결과 / 위험 금액)
• 프로세스: 진입 이유, 퇴사 이유 및 계획 준수 여부(예, 아니오 또는 부분적으로)

마지막 필드는 가장 자주 생략되고 가장 가치가 높습니다. 전략으로 인한 손실과 실행 드리프트로 인한 손실을 구분합니다.

평가할 4가지 지표

승률: 승리한 거래를 총 거래로 나눈 값입니다. 승률 자체는 아무 의미가 없으며 보상 비율과 함께 읽어야 합니다.

지불 비율: 평균 승리를 평균 손실로 나눈 값입니다. R에 기록된 비율은 직접적으로 비교할 수 있습니다.

기대: 승률 x 평균 승률 - (1 − 승률) x 평균 손실입니다. R 측면에서: 40% 승률, 평균 승리 2.0R, 평균 손실 1.0R인 경우 기대치는 = 0.4 x 2.0 − 0.6 x 1.0 = +0.2R입니다. 이는 각 거래가 위험에 처한 금액의 평균 0.2배 수익을 올린다는 의미입니다. 긍정적인 기대는 유용한 전략의 전제조건입니다.

최대 감소: 계정 자기자본이 최고점에서 최저점까지 가장 크게 감소했습니다. 실제 상황에서 실제로 전략을 고수할 수 있는지 여부를 결정합니다.

표본 크기: 20번의 거래만으로는 충분하지 않은 이유

승률이 40%인 전략의 경우 20개 거래 샘플 내에서 5회 연속 손실이 발생하는 것은 정상 범위 내에 있습니다. 작은 표본의 경우 전략이 깨졌는지 여부에 대한 결론은 매우 불안정합니다. 실질적인 기준은 매개변수를 실질적으로 변경하기 전에 최소한 30~50개의 완전한 기록을 축적하는 것입니다.

깨진 전략에서 정상적인 손실을 말함

이는 모든 검토에서 가장 중요한 단계입니다. 세 가지 각도를 비교해보세요:

• 손실의 성격: 모든 손실이 계획된 정지 시점에서 발생했습니까? 계획된 중지를 넘어서는 손실은 전략이 아닌 실행을 의미합니다.
• 시장 체제: 전략이 설계된 변동성 환경이 변경되었습니까? 예를 들어, 낮은 변동성을 바탕으로 구축된 범위 전략은 변동성이 크게 확대되면 성과가 더 나 빠지게 됩니다.
• 샘플 크기: 현재 패배한 실행이 여전히 해당 승률에 대한 정규 분포 내에 있습니까?

세 가지를 모두 비교한 순서는 다음과 같습니다. 먼저 거래당 위험을 절반으로 줄인 다음(이 단계에서는 결론이 필요하지 않음), 비교를 사용하여 원래 크기를 복원할지, 매개변수를 조정하거나 전략을 폐기할지 결정합니다.

검토 빈도 및 프로세스

• 각 마감 후: 필드를 완성하고, 결과를 R에 기록하고, 계획이 준수되었는지 표시합니다.
• 주간: 승률, 보상률, 기대치 및 실행 드리프트율을 계산하고 계획에서 벗어난 행동을 확인합니다.
• 월별: 기대치가 긍정적이고 최대 하락폭이 허용 범위 내에 있는지 확인하고 전략의 가정이 여전히 유효한지 확인합니다.

강의 요약 및 자가 점검

• 기록의 핵심 목적은 무작위 결과를 비교 가능한 데이터로 바꾸는 것입니다.
• R(결과/위험 금액)로 측정하면 상품과 포지션 크기를 비교할 수 있습니다.
• 기대치 = 승률 x 평균 승률 − (1 − 승률) x 평균 손실이며 양수여야 사용할 수 있습니다.
• 최소한 30~50번의 거래 후에만 실질적인 매개변수 변경을 하십시오.

자가 점검: (1) 승률 35%, 평균 승률 2.5R, 평균 손실 1.0R일 때 기대치는 얼마이며 계속할 가치가 있는 전략인가요? (2)연패할 때 가장 먼저 해야 할 일은 무엇입니까?