Το πραγματικό κόστος της κυνηγούσας τιμής μετά από μια κυκλοφορία δεδομένων: spread και ολίσθηση
Μειώστε το "κυνηγώντας μια κίνηση" σε έναν συγκεκριμένο υπολογισμό κόστους και όχι σε ένα συναίσθημα.
Συνθήκες εκτέλεσης στην πρώτη κίνηση
Τη στιγμή που έρχεται μια σημαντική κυκλοφορία, οι υπεύθυνοι διαπραγμάτευσης αποσύρουν για λίγο τις τιμές για να αποφύγουν τον κίνδυνο και, στη συνέχεια, εισέλθουν ξανά σε μεγαλύτερα spread. Λαμβάνοντας ως παράδειγμα τον Οκτώβριο, ο ΔΤΚ των ΗΠΑ δημοσιεύτηκε στις 12 Οκτωβρίου και ο ΔΤΚ και οι λιανικές πωλήσεις στις 15 Οκτωβρίου. Τη στιγμή της απελευθέρωσης, τα spread στα κύρια ζεύγη μπορεί να διευρυνθούν σε τρεις έως πέντε φορές το κανονικό και η ολίσθηση στις εντολές στάσης αυξάνεται αισθητά.
Κάντε την αριθμητική
Ας υποθέσουμε ότι ένα ζευγάρι διαπραγματεύεται κανονικά με spread 1,0 pip με 10 δολάρια ανά pip σε μια τυπική παρτίδα. Εάν το spread διευρυνθεί στα 4,0 pips τη στιγμή της κυκλοφορίας, το κόστος μετ' επιστροφής αυξάνεται από 20 δολάρια σε 80 δολάρια. Εάν ο στόχος σας είναι 30 pips κέρδους (300 δολάρια), το μερίδιο κόστους αυξάνεται από περίπου 6,7% σε περίπου 26,7%.
Στη συνέχεια, προσθέστε την ολίσθηση: εάν ένα stop γεμίσει πραγματικά 8 pips πέρα από το ζητούμενο επίπεδο, αυτό σημαίνει επιπλέον απώλεια 80 δολαρίων σε μία μόνο συναλλαγή. Το κόστος διασποράς συν ολίσθηση μπορεί να καταναλώσει περισσότερο από το ήμισυ της αναμενόμενης απόδοσης.
Γιατί το κυνηγητό μειώνει επίσης το ποσοστό επιτυχίας
Πέρα από το κόστος, το κυνήγι έχει δύο ακόμη προβλήματα. Πρώτον, η αρχική κίνηση κυριαρχείται από αλγόριθμους και ροή υψηλής συχνότητας και υπάρχει ένα συστηματικό χάσμα μεταξύ της προσφοράς που βλέπει ένας μεμονωμένος έμπορος και της τιμής που παίρνει. Δεύτερον, η κατεύθυνση μετά από μια κυκλοφορία συχνά αντιστρέφεται μέσα σε λίγα λεπτά - ο δείκτης του δολαρίου εκτινάσσεται στις 15 Οκτωβρίου και δίνει πίσω το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους του στο κλείσιμο είναι ένα σαφές παράδειγμα.
Τρεις εναλλακτικές
Αρχικά, αφήστε να περάσει η πρώτη ώρα και δείτε εάν η τιμή επιστρέφει στο εύρος πριν από την κυκλοφορία πριν αξιολογήσετε την κατεύθυνση. Δεύτερον, χρησιμοποιήστε οριακές εντολές αντί για εντολές αγοράς, ώστε η χειρότερη κάλυψη να περιορίζεται σε ένα αποδεκτό επίπεδο. Τρίτον, περιορίστε τις συναλλαγές συμβάντων σε ένα παράθυρο από 30 λεπτά έως 2 ώρες μετά την κυκλοφορία, αποφεύγοντας το αρχικό κενό ρευστότητας.
Γράψτε τον κανόνα στο σχέδιο
Δηλώστε ρητά στο σχέδιο συναλλαγών σας ότι δεν ανοίγουν νέες θέσεις σε δύο ώρες και από τις δύο πλευρές μιας δημοσίευσης δεδομένων και ότι εάν πρέπει να συμμετάσχετε θα χρησιμοποιήσετε οριακές εντολές με γραπτή ανοχή ολίσθησης. Η αξία του κανόνα είναι ότι αφαιρεί την ανάγκη να κάνετε μια νέα κρίση τη στιγμή της αιχμής του συναισθήματος.