ต้นทุนจริงของการไล่ราคาหลังการประกาศข้อมูล: สเปรดและความคลาดเคลื่อน

สภาพการดำเนินการในการเคลื่อนไหวแรก

ในวินาทีที่การประกาศสำคัญกระทบ ผู้ทำตลาดถอนคำเสนอราคาชั่วคราวเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแล้วกลับเข้าด้วยสเปรดที่กว้างขึ้น ยกตัวอย่างเดือนตุลาคม CPI สหรัฐฯ เผยแพร่วันที่ 12 ตุลาคม และ PPI กับยอดค้าปลีกวันที่ 15 ตุลาคม ในวินาทีที่ประกาศ สเปรดบนคู่หลักอาจกว้างขึ้นเป็นสามถึงห้าเท่าของปกติ และความคลาดเคลื่อนบนคำสั่งตัดขาดทุนเพิ่มขึ้นชัดเจน

คำนวณดู

สมมติคู่หนึ่งซื้อขายปกติที่สเปรด 1.0 pip ด้วย 10 ดอลลาร์ต่อ pip บนหนึ่งล็อตมาตรฐาน หากสเปรดกว้างขึ้นเป็น 4.0 pip ในวินาทีที่ประกาศ ต้นทุนไปกลับเพิ่มจาก 20 ดอลลาร์เป็น 80 ดอลลาร์ หากเป้าหมายของคุณคือกำไร 30 pip (300 ดอลลาร์) สัดส่วนต้นทุนเพิ่มจากราว 6.7% เป็นราว 26.7%

จากนั้นบวกความคลาดเคลื่อน: หากคำสั่งตัดขาดทุนถูกเติมจริง 8 pip เกินระดับที่ร้องขอ นั่นคือการขาดทุนเพิ่มอีก 80 ดอลลาร์ในการซื้อขายครั้งเดียว ต้นทุนสเปรดบวกความคลาดเคลื่อนอาจกินผลตอบแทนคาดหวังเกินครึ่ง

ทำไมการไล่จึงลดอัตราการชนะด้วย

นอกจากต้นทุน การไล่มีปัญหาอีกสองข้อ หนึ่ง การเคลื่อนไหวเริ่มต้นถูกครอบงำโดยอัลกอริทึมและกระแสความถี่สูง และมีช่องว่างเชิงระบบระหว่างคำเสนอราคาที่เทรดเดอร์รายบุคคลเห็นกับราคาที่ได้ สอง ทิศทางหลังการประกาศมักกลับตัวภายในไม่กี่นาที — ดัชนีดอลลาร์พุ่งในวันที่ 15 ตุลาคมแล้วคืนกำไรส่วนใหญ่ก่อนปิดตลาดเป็นตัวอย่างชัดเจน

สามทางเลือก

หนึ่ง ปล่อยให้ชั่วโมงแรกผ่านไปและดูว่าราคากลับไปยังกรอบก่อนประกาศหรือไม่ก่อนประเมินทิศทาง สอง ใช้คำสั่งลิมิตแทนคำสั่งตลาดเพื่อให้การเติมที่แย่ที่สุดถูกจำกัดที่ระดับที่ยอมรับได้ สาม จำกัดการซื้อขายตามเหตุการณ์ไว้ที่หน้าต่าง 30 นาทีถึง 2 ชั่วโมงหลังการประกาศ หลีกเลี่ยงสุญญากาศสภาพคล่องเริ่มต้น

เขียนกฎลงในแผน

ระบุชัดเจนในแผนซื้อขายของคุณว่าไม่มีการเปิดสถานะใหม่ภายในสองชั่วโมงก่อนหรือหลังการประกาศข้อมูล และหากต้องเข้าร่วมจะใช้คำสั่งลิมิตพร้อมความอดทนต่อความคลาดเคลื่อนที่เขียนไว้ คุณค่าของกฎคือมันขจัดความจำเป็นในการตัดสินใจใหม่ ณ วินาทีที่อารมณ์พุ่งสูงสุด