Chi phí thực sự của việc theo đuổi giá sau khi dữ liệu được công bố: chênh lệch giá và trượt giá

Điều kiện thực hiện ở lần di chuyển đầu tiên

Tại thời điểm một bản phát hành lớn được tung ra, các nhà tạo lập thị trường nhanh chóng rút báo giá để tránh rủi ro và sau đó nhập lại với mức chênh lệch cao hơn. Lấy tháng 10 làm ví dụ, CPI của Mỹ được công bố vào ngày 12 tháng 10 và PPI và doanh số bán lẻ vào ngày 15 tháng 10. Tại thời điểm phát hành, chênh lệch trên các cặp chính có thể tăng lên gấp ba đến năm lần bình thường và độ trượt giá trên các lệnh dừng tăng lên đáng kể.

Thực hiện phép tính

Giả sử một cặp thường giao dịch ở mức chênh lệch 1,0 pip với 10 đô la mỗi pip trên một lô tiêu chuẩn. Nếu mức chênh lệch tăng lên 4,0 pip tại thời điểm phát hành, chi phí khứ hồi sẽ tăng từ 20 đô la lên 80 đô la. Nếu mục tiêu của bạn là lợi nhuận 30 pip (300 đô la), phần chi phí sẽ tăng từ khoảng 6,7% lên khoảng 26,7%.

Sau đó thêm độ trượt: nếu điểm dừng thực sự vượt quá 8 pip so với mức được yêu cầu thì đó là khoản lỗ thêm 80 đô la cho một giao dịch. Chi phí chênh lệch cộng với trượt giá có thể tiêu tốn hơn một nửa lợi nhuận dự kiến.

Tại sao đuổi theo cũng làm giảm tỷ lệ trúng

Ngoài chi phí, việc theo đuổi còn có hai vấn đề nữa. Đầu tiên, động thái ban đầu bị chi phối bởi các thuật toán và luồng tần số cao, đồng thời có một khoảng cách mang tính hệ thống giữa báo giá mà một nhà giao dịch cá nhân nhìn thấy và mức giá họ nhận được. Thứ hai, xu hướng sau khi phát hành thường đảo ngược trong vòng vài phút - chỉ số đô la tăng vọt vào ngày 15 tháng 10 và trả lại phần lớn lợi nhuận khi đóng cửa là một ví dụ rõ ràng.

Ba lựa chọn thay thế

Đầu tiên, hãy để giờ đầu tiên trôi qua và xem liệu giá có quay trở lại phạm vi trước khi phát hành hay không trước khi đánh giá hướng đi. Thứ hai, sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường để mức khớp lệnh tồi tệ nhất được giới hạn ở mức chấp nhận được. Thứ ba, hạn chế giao dịch sự kiện trong khoảng thời gian từ 30 phút đến 2 giờ sau khi phát hành, tránh tình trạng thiếu thanh khoản ban đầu.

Viết quy tắc vào kế hoạch

Nêu rõ trong kế hoạch giao dịch của bạn rằng không có vị thế mới nào được mở trong hai giờ sau khi dữ liệu được công bố và nếu buộc phải tham gia, bạn sẽ sử dụng các lệnh giới hạn có dung sai trượt giá bằng văn bản. Giá trị của quy tắc này là nó loại bỏ nhu cầu đưa ra phán đoán mới vào thời điểm cảm xúc lên đến đỉnh điểm.