데이터 공개 후 가격을 쫓는 데 따른 실제 비용: 스프레드 및 슬리피지

첫 번째 이동의 실행 조건

주요 릴리스가 출시되는 순간 시장 조성자는 위험을 피하기 위해 견적을 잠시 철회한 다음 더 넓은 스프레드로 다시 입력합니다. 10월을 예로 들면 미국 CPI는 10월 12일에 발표되었고 PPI와 소매판매는 10월 15일에 발표되었습니다. 릴리스 순간에 주요 쌍의 스프레드는 평소보다 3~5배까지 확대될 수 있으며 중지 주문의 슬리피지는 눈에 띄게 증가합니다.

산수를 해보세요

한 쌍이 일반적으로 하나의 표준 로트에서 핍당 10달러의 1.0핍 스프레드로 거래된다고 가정합니다. 출시 시점에 스프레드가 4.0핍으로 확대되면 왕복 비용이 20달러에서 80달러로 늘어난다. 목표가 30핍(300달러)의 이익이라면 비용 점유율은 약 6.7%에서 약 26.7%로 증가합니다.

그런 다음 슬리피지를 추가합니다. 정지가 실제로 요청한 수준을 넘어 8핍을 채우면 단일 거래에서 추가로 80달러의 손실이 발생합니다. 스프레드 비용과 슬리피지를 더하면 예상 수익의 절반 이상을 소비할 수 있습니다.

추격하면 적중률도 낮아지는 이유

비용 외에도 체이싱에는 두 가지 추가 문제가 있습니다. 첫째, 초기 움직임은 알고리즘과 고주파 흐름에 의해 지배되며, 개별 거래자가 보는 견적과 얻는 가격 사이에는 체계적인 차이가 있습니다. 둘째, 출시 후 방향은 종종 몇 분 안에 반전됩니다. 10월 15일에 급등한 달러 지수가 종가에 대부분의 이익을 돌려주는 것이 분명한 예입니다.

세 가지 대안

먼저, 방향을 평가하기 전에 첫 한 시간이 지나도록 가격이 출시 전 범위로 되돌아가는지 확인하세요. 둘째, 시장가 주문보다는 지정가 주문을 사용하여 최악의 채우기가 허용 가능한 수준으로 제한됩니다. 셋째, 이벤트 거래를 출시 후 30분에서 2시간까지로 제한하여 초기 유동성 공백을 피하세요.

계획에 규칙을 적으세요

데이터 공개 후 2시간 동안은 새로운 포지션이 열리지 않으며 반드시 참여해야 하는 경우 서면 슬리피지 허용 범위가 있는 지정가 주문을 사용한다는 점을 거래 계획에 명시적으로 명시하십시오. 규칙의 가치는 감정이 최고조에 달하는 순간에 새로운 판단을 내릴 필요가 없다는 것입니다.