Эрсдэлийн удирдлага: нэг арилжаанд ногдох эрсдэл, албан тушаалын томъёолол, хасах хяналт

Нэгдүгээр дүрэм: арилжааны эрсдэлийг хязгаарлах

Нэг арилжаанд ногдох эрсдэл гэдэг нь нэг арилжаанд орох болон зогсох үйлдлийг гүйцэтгэсний дараа дансны өөрийн хөрөнгийн хамгийн их бууралт юм. Нийтлэг практик нь дансны өөрийн хөрөнгийн 0.5% -иас 2% хооронд байлгах явдал юм. Энэ хүрээ нь ид шидийн үзэл биш юм; Энэ нь таны хэр олон дараалсан алдагдлыг даван туулж болохыг шууд тодорхойлдог.

• Арилжааны 1% эрсдэл: 10 дараалсан алдагдал нь өөрийн хөрөнгийг 9.6%-иар бууруулдаг.
• Арилжааны 2% эрсдэл: 10 дараалсан алдагдал нь өөрийн хөрөнгийг 18.3% орчим бууруулдаг.
• Арилжааны 5% эрсдэл: Арван дараалсан алдагдал нь өөрийн хөрөнгийг 40.1% орчим бууруулдаг.

Ижил тооны алдагдлын үед өөр дээд хязгаар нь дөрөв дахин их ялгаатай үр дүнг бий болгодог. Тийм ч учраас эрсдэлийн дээд хязгаарыг нэвтрэх дохионоос өмнө шийдэх ёстой.

Хоёрдугаар дүрэм: зогсох зайнаас байрлалын хэмжээг гарга

Байршлын хэмжээг эхлээд сонгохгүй; энэ нь гаралтай. Томъёо:

• Эрсдэлд өртөх дүн = дансны өмч x арилжааны эрсдэлийн дээд хэмжээ
• Стандарт лотод ногдох пипийн утга = Хичээл 02-т тооцсоны дагуу
• Багц = эрсдэлтэй дүн / (зогсоох зай нь пипээр x стандарт лот бүрт пип тутамд үнэ цэнэ)

10,000 долларын өмчтэй, 1%-ийн эрсдэлийн дээд хязгаартай, EUR/USD арилжаа болон 50 пип зогсолттой: лот = 100 / (50 x 10) = 0.2 стандарт багц. Хэрэв зогсолтын зай 100 пип болж өргөсвөл хэмжээ нь 0.1 стандарт багц болж хоёр дахин буурч, эрсдэлд өртөх хэмжээ өөрчлөгдөхгүй.

Энэ томьёоны утга нь зогсолтын зайг байрлалын хэмжээтэй холбосон явдал юм. Зогсоол өргөн байх тусам хэмжээ бага байх тул арилжааны эрсдэл тогтмол хэвээр байна.

Гуравдугаар дүрэм: нийт өртөлтийг хянах

Арилжааны эрсдэлээс гадна нийт нэгэн зэрэг эрсдэлд бас хязгаар хэрэгтэй. Хэд хэдэн позиц нь нэг жолоочоос хамаардаг бол - EUR/USD богино, GBP/USD богино байх нь үндсэндээ нэг урт долларын байр суурьтай байвал тэдгээрийг нэг эрсдэл гэж үзэх ёстой. 07-р хичээл дэх корреляцийн хэлэлцүүлэг нь энд нийт өртөлтийн дээд хязгаарыг шууд тодорхойлдог.

Дөрөвдүгээр дүрэм: таталтын тэгш бус байдал

Буурах, нөхөн сэргээх нь тэгш хэмтэй биш: 10% -ийн алдагдлыг нөхөхийн тулд 11.1% -ийн өсөлт шаардлагатай; 20% -ийн алдагдалд 25% шаардлагатай; 50% алдагдалд 100% хэрэгтэй; 80% алдагдалд 400% хэрэгтэй. Тиймээс эрсдэлийн удирдлагын зорилго нь аливаа арилжааны өгөөжийг нэмэгдүүлэх биш харин нөхөх боломжгүй бууралтаас зайлсхийх явдал юм.

Энэ нь зогсолтын шугамыг тогтоохыг дэмждэг: дансны бууралт 10% гэх мэт сонгосон хувь хэмжээнд хүрэхэд арилжааг түр зогсоож, дахин үнэл. Зогсоолын шугамын гол утга нь "ялгаагаа үргэлжлүүлэх"-ийг анхдагч төлөв гэхээсээ илүү идэвхтэй шийдвэр болгон хувиргах явдал юм.

Тавдугаар дүрэм: алдагдлаа буцааж авахын тулд хэмжээгээ хэзээ ч нэмэгдүүлэхгүй

Хожигдсоны дараа хэмжээг нэмэгдүүлэх нь арилжааны эрсдэлийг анхны дээд хязгаараас давж, бууралтыг нөхөх боломжгүй бүс рүү хурдан шилжүүлдэг. Эрдмийн ажил нь холбогдох хэтийн төлөвийг санал болгодог: 2000 онд хэвлэгдсэн судалгаанд Санхүүгийн сэтгүүл, Барбер, Одеан нар хэдэн арван мянган хувь хүний ​​хөрөнгө оруулагчдын дансанд дүн шинжилгээ хийж, хамгийн идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдын тавны нэг нь тухайн хугацаанд 17.9 орчим хувийн зах зээлийн өгөөжийн эсрэг жилд дунджаар 11.4% орчим цэвэр өгөөж олсон байна. Тэд олон удаа арилжаа хийх тусам арилжааны зардал болон шийдвэрийн чанар муудаж байгаагаас болж цэвэр өгөөж нь буурдаг.

Энэ дүгнэлтийг маржин форекс арилжаанд шууд хамааруулж болохгүй, гэхдээ чиглэлийн мессеж нь тодорхой: ойр ойрхон арилжаа хийх, том хэмжээтэй байх нь ихэвчлэн илүү сайн өгөөжид хүрэх зам биш юм.

Нэг хуудсан дээрх таван дүрэм

• Арилжааны эрсдэл: өөрийн хөрөнгийн 0.5%-2%, урьдчилан тогтоосон бөгөөд сэтгэл хөдлөлөөр тохируулаагүй
• Албан тушаалын хэмжээ: эрсдэлийн хэмжээ / (зогсоох зай x pip ногдох утга) -аас авсан, хэзээ ч эхэлж сонгоогүй
• Нийт өртөлт: эрсдэлийг тооцохдоо өндөр хамааралтай байрлалуудыг нэгтгэдэг
• Зогсоох шугам: Урьдчилан тогтоосон хувь хэмжээнд хүрэх үед арилжааг түр зогсооно
• Алдагдсан зураас: эхлээд хэмжээг нь хасаад дараа нь стратеги эвдэрсэн эсэхийг шүүнэ (Хичээл 09)

Хичээлийн хураангуй, өөрийгөө шалгах

• Арилжааны эрсдэлийн дээд хэмжээ нь таныг хэдэн дараалсан алдагдлыг даван туулж чадахыг тодорхойлдог бөгөөд орох дохионоос илүү чухал юм.
• Албан тушаалын хэмжээ нь зогсох зайнаас гарна; илүү өргөн зогсолт нь жижиг хэмжээтэй, өөрчлөгдөөгүй эрсдэлтэй гэсэн үг юм.
• Сул бууралт тэгш хэмтэй бус: 50%-ийн алдагдлыг нөхөхийн тулд 100%-ийн ашиг хэрэгтэй.
• Хэт их арилжаа болон том хэмжээ нь ихэвчлэн цэвэр өгөөжийг бууруулдаг.

Өөрийгөө шалгах: (1) 20,000 долларын өмчтэй, 1% эрсдэлийн дээд хязгаартай, 80 пип зогсолттой бол та хэдэн багц USD/JPY (стандарт лот тутамд пип тутамд 6.32 доллар) арилжаа хийх ёстой вэ? (2) Дундаж тооцох нь яагаад энэ хичээлийн дүрэмтэй зөрчилдөж байна вэ?