Umieszczanie przystanków na rynku o dużej zmienności: podejście ATR
Niech zmienność, a nie stała liczba pipsów, określi odległość zatrzymania, aby stop był zgodny z rytmem rynku.
Dlaczego stałe pipsy się psują
Ustawienie stopu na stałą liczbę pipsów zakłada, że zmienność rynku jest stabilna. Połowa października wyraźnie nie sprzyja takim klimatom: cena ropy Brent wzrosła ze 100,22 dolara w dniu 5 października do 106,06 dolara w dniu 14 października, a cena złota na rynku spot na krótko straciła w ciągu dnia 4100 dolarów przy dziennym zakresie kilkuset. Ten sam 30-pipsowy stop, który pokrywa zwykły szum na spokojnym rynku, znajduje się w samym środku szumu, gdy wzrasta zmienność.
Co robi ATR
Średni rzeczywisty zakres mierzy średnią wielkość ruchu cen w danym okresie i automatycznie dostosowuje się do warunków rynkowych. Powszechnym podejściem jest ustawienie odległości zatrzymania na 1,5 do 2,5-krotności ATR. Mniejsza wielokrotność oznacza ściślejsze zatrzymanie i większą szansę na wyeliminowanie; większy mnożnik oznacza większą stratę na transakcję i mniejszy rozmiar pozycji.
Przystanek znajduje się na zewnątrz konstrukcji
ATR daje Ci dystans; struktura podaje lokalizację i należy je połączyć. Najpierw znajdź poziom strukturalny, który unieważniłby Twój pogląd – wcześniejsze minimum lub dolną granicę gęstego zakresu handlu – a następnie sprawdź, czy odległość od wejścia do tego poziomu mieści się w rozsądnej wielokrotności ATR.
Jeśli poziom strukturalny jest zbyt blisko, branża nie ma wystarczającego miejsca na błędy i powinna zostać pominięta lub poprawiony poziom wejścia. Jeśli jest za daleko, należy zmniejszyć wielkość pozycji, aby to skompensować.
Wyprowadź rozmiar z odległości zatrzymania
Prawidłowa sekwencja jest następująca: określ kwotę, którą jesteś skłonny stracić na transakcji, a następnie podziel przez odległość od wejścia do zatrzymania, aby uzyskać wielkość partii. Przy kapitale konta wynoszącym 10 000 dolarów i 1% limicie ryzyka na transakcję (100 dolarów), odległość stopu wynosząca 50 pipsów i 10 dolarów na pips w jednej standardowej partii daje 100 / (50 x 10) = 0,2 lota.
Wybór najpierw wielkości pozycji, a potem szukanie stopu jest najczęstszą przyczyną niekontrolowanych strat.
Dostosuj, gdy zmienia się zmienność
ATR się zmienia, a wraz z nim powinna zmieniać się odległość zatrzymania. Kiedy ATR znacząco się rozwinie, utrzymanie starego dystansu jest równoznaczne ze zwiększeniem ekspozycji na ryzyko; jednocześnie zmniejsz wielkość pozycji, tak aby kwota ryzykowana na transakcję nie przekraczała ustalonego limitu.