Đặt điểm dừng trong thị trường có biến động cao: phương pháp ATR
Hãy để sự biến động, không phải số pip cố định, xác định khoảng cách dừng để điểm dừng phù hợp với nhịp điệu của thị trường.
Tại sao điểm dừng pip cố định bị hỏng
Đặt điểm dừng ở một số pip cố định giả định sự biến động của thị trường là ổn định. Giữa tháng 10 rõ ràng không phải là môi trường như vậy: Dầu Brent phục hồi từ 100,22 đô la vào ngày 5 tháng 10 lên 106,06 đô la vào ngày 14 tháng 10, và vàng giao ngay mất 4.100 đô la trong thời gian ngắn với biên độ hàng ngày là hàng trăm. Điểm dừng 30 pip tương tự bao gồm tiếng ồn thông thường trong một thị trường yên tĩnh nằm ngay giữa tiếng ồn khi biến động mở rộng.
ATR làm gì
Phạm vi thực trung bình đo lường mức độ biến động giá trung bình trong một khoảng thời gian và tự động điều chỉnh theo điều kiện thị trường. Một cách tiếp cận phổ biến là đặt khoảng cách dừng ở mức 1,5 đến 2,5 lần ATR. Bội số nhỏ hơn có nghĩa là điểm dừng chặt hơn và khả năng bị loại cao hơn; bội số lớn hơn có nghĩa là khoản lỗ lớn hơn trên mỗi giao dịch và quy mô vị thế nhỏ hơn.
Điểm dừng thuộc về bên ngoài cấu trúc
ATR cho bạn một khoảng cách; cấu trúc cung cấp cho bạn một vị trí và cả hai nên được kết hợp. Trước tiên, hãy tìm mức cấu trúc có thể làm mất hiệu lực quan điểm của bạn — mức thấp trước hoặc cạnh dưới của phạm vi giao dịch dày đặc — sau đó kiểm tra xem khoảng cách từ điểm vào đến mức đó có nằm trong bội số hợp lý của ATR hay không.
Nếu mức cấu trúc quá gần, giao dịch không có đủ chỗ cho sai sót và nên bỏ qua hoặc mức vào lệnh được cải thiện. Nếu quá xa, kích thước vị thế phải giảm xuống để bù đắp.
Lấy kích thước từ khoảng cách dừng
Trình tự đúng là: quyết định số tiền bạn sẵn sàng thua trong giao dịch, sau đó chia cho khoảng cách từ điểm vào lệnh đến điểm dừng để có được kích thước lô. Với vốn sở hữu tài khoản là 10.000 đô la và giới hạn rủi ro 1% cho mỗi giao dịch (100 đô la), khoảng cách dừng 50 pip và 10 đô la mỗi pip trên một lô tiêu chuẩn sẽ mang lại 100 / (50 x 10) = 0,2 lô.
Chọn kích thước vị thế trước rồi tìm điểm dừng là nguyên nhân phổ biến nhất dẫn đến thua lỗ không kiểm soát được.
Điều chỉnh khi biến động thay đổi
ATR thay đổi và khoảng cách dừng sẽ thay đổi theo nó. Khi ATR mở rộng đáng kể, việc giữ khoảng cách cũ tương đương với việc tăng mức độ rủi ro của bạn; đồng thời giảm quy mô vị thế để số tiền rủi ro trên mỗi giao dịch vẫn nằm trong giới hạn bạn đặt.