Τοποθέτηση στάσεων σε μια αγορά υψηλής μεταβλητότητας: μια προσέγγιση ATR

Γιατί τα σταθερά pip stop καταρρέουν

Το να θέσουμε ένα stop σε σταθερό αριθμό pips προϋποθέτει ότι η αστάθεια της αγοράς είναι σταθερή. Τα μέσα Οκτωβρίου δεν είναι προφανώς αυτό το περιβάλλον: το Brent ανέκαμψε από 100,22 δολάρια στις 5 Οκτωβρίου σε 106,06 δολάρια στις 14 Οκτωβρίου και ο χρυσός σποτ έχασε για λίγο 4.100 δολάρια εντός της ημέρας με ημερήσιο εύρος σε εκατοντάδες. Το ίδιο stop 30 pip που καλύπτει τον συνηθισμένο θόρυβο σε μια ήσυχη αγορά βρίσκεται ακριβώς στη μέση του θορύβου όταν επεκτείνεται η μεταβλητότητα.

Τι κάνει το ATR

Το μέσο πραγματικό εύρος μετρά το μέσο μέγεθος της κίνησης των τιμών σε μια περίοδο και προσαρμόζεται αυτόματα ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Μια κοινή προσέγγιση είναι να ορίσετε την απόσταση στάσης σε 1,5 έως 2,5 φορές ATR. Ένα μικρότερο πολλαπλάσιο σημαίνει πιο σφιχτό σταμάτημα και μεγαλύτερη πιθανότητα να βγει έξω. ένα μεγαλύτερο πολλαπλάσιο σημαίνει μεγαλύτερη απώλεια ανά συναλλαγή και μικρότερο μέγεθος θέσης.

Η στάση ανήκει εκτός της δομής

Το ATR σας δίνει μια απόσταση. Η δομή σάς δίνει μια τοποθεσία και τα δύο πρέπει να συνδυαστούν. Βρείτε πρώτα το δομικό επίπεδο που θα ακύρωνε την προβολή σας - ένα προηγούμενο χαμηλό ή το κάτω άκρο μιας πυκνής περιοχής συναλλαγών - και στη συνέχεια ελέγξτε εάν η απόσταση από την είσοδο σε αυτό το επίπεδο εμπίπτει σε ένα λογικό πολλαπλάσιο του ATR.

Εάν το διαρθρωτικό επίπεδο είναι πολύ κοντά, η συναλλαγή δεν έχει επαρκή περιθώρια λάθους και θα πρέπει να παραλειφθεί ή να βελτιωθεί το επίπεδο εισόδου. Εάν είναι πολύ μακριά, το μέγεθος της θέσης πρέπει να μειωθεί για να αντισταθμιστεί.

Εξάγετε το μέγεθος από την απόσταση στάσης

Η σωστή σειρά είναι: αποφασίστε το ποσό που είστε διατεθειμένοι να χάσετε στο εμπόριο και μετά διαιρέστε με την απόσταση από την είσοδο έως τη στάση για να λάβετε το μέγεθος της παρτίδας. Με ίδια κεφάλαια λογαριασμού 10.000 δολάρια και όριο κινδύνου 1% ανά συναλλαγή (100 δολάρια), απόσταση διακοπής 50 pip και 10 δολάρια ανά pip σε μία τυπική παρτίδα δίνει 100 / (50 x 10) = 0,2 παρτίδες.

Η επιλογή του μεγέθους της θέσης πρώτα και μετά η αναζήτηση μιας στάσης είναι η πιο κοινή αιτία ανεξέλεγκτων απωλειών.

Προσαρμόστε όταν αλλάζει η μεταβλητότητα

Το ATR αλλάζει και η απόσταση στάσης θα πρέπει να αλλάξει μαζί του. Όταν το ATR επεκτείνεται ουσιαστικά, η διατήρηση της παλιάς απόστασης ισοδυναμεί με αύξηση της έκθεσης στον κίνδυνο. μειώστε ταυτόχρονα το μέγεθος της θέσης, ώστε το ποσό που κινδυνεύει ανά συναλλαγή να παραμένει εντός του ορίου που έχετε ορίσει.