Umístění zastávek na trhu s vysokou volatilitou: přístup ATR
Nechte volatilitu, ne pevný počet pipů, určující stop vzdálenost, aby stop odpovídal rytmu trhu.
Proč se pokazí pevné zarážky
Nastavení zastavení na pevném počtu pipů předpokládá stabilní volatilitu trhu. Polovina října zjevně není takové prostředí: Brent se zotavil ze 100,22 dolaru 5. října na 106,06 dolaru 14. října a spotové zlato během dne krátce ztratilo 4 100 dolarů s denním rozsahem ve stovkách. Stejný 30pip stop, který pokrývá běžný hluk na tichém trhu, sedí přímo uprostřed hluku, když se volatilita rozšíří.
Co dělá ATR
Průměrný skutečný rozsah měří průměrnou velikost pohybu cen za určité období a automaticky se přizpůsobuje podmínkám na trhu. Běžným přístupem je nastavení vzdálenosti zastavení na 1,5 až 2,5 násobek ATR. Menší násobek znamená těsnější zastavení a vyšší šanci na vyřazení; větší násobek znamená větší ztrátu na obchod a menší velikost pozice.
Zarážka patří mimo konstrukci
ATR vám dává vzdálenost; struktura vám dává umístění a obě by se měly kombinovat. Nejprve najděte strukturální úroveň, která by znehodnotila váš názor – předchozí minimum nebo spodní okraj hustého obchodního rozpětí – a poté zkontrolujte, zda vzdálenost od vstupu k této úrovni spadá do rozumného násobku ATR.
Pokud je strukturální úroveň příliš blízko, obchod nemá dostatečný prostor pro chyby a měl by být přeskočen nebo zlepšena vstupní úroveň. Pokud je příliš daleko, musí být velikost pozice pro kompenzaci zmenšena.
Odvozte velikost ze vzdálenosti zastavení
Správná sekvence je: rozhodněte se o částce, kterou jste ochotni ztratit při obchodu, a poté vydělte vzdáleností od vstupu k zastavení, abyste získali velikost lotu. S vlastním kapitálem účtu 10 000 dolarů a 1% limitem rizika na obchod (100 dolarů), stop vzdálenost 50 pipů a 10 dolarů za pip na jeden standardní lot dává 100 / (50 x 10) = 0,2 lotu.
První volba velikosti pozice a následné hledání zastávky je nejčastější příčinou nekontrolovaných ztrát.
Upravte, když se změní volatilita
ATR se mění a s tím by se měla změnit i vzdálenost zastavení. Když se ATR hmotně rozšíří, udržování staré vzdálenosti se rovná zvýšení vaší expozice; zároveň snižte velikost pozice, aby částka, kterou riskujete na obchod, zůstala v rámci vámi nastaveného limitu.