Platzieren von Stopps in einem Markt mit hoher Volatilität: ein ATR-Ansatz
Lassen Sie die Volatilität und nicht eine feste Anzahl von Pips die Stop-Distanz bestimmen, damit der Stop dem Rhythmus des Marktes entspricht.
Warum feste Pip-Stops kaputt gehen
Das Setzen eines Stops bei einer festen Anzahl von Pips setzt eine stabile Marktvolatilität voraus. Mitte Oktober herrscht eindeutig kein solches Umfeld: Brent erholte sich von 100,22 Dollar am 5. Oktober auf 106,06 Dollar am 14. Oktober, und Kassagold verlor im Tagesverlauf kurzzeitig 4.100 Dollar mit einer Tagesspanne von mehreren Hundert. Derselbe 30-Pip-Stopp, der normales Rauschen in einem ruhigen Markt abdeckt, sitzt genau in der Mitte des Rauschens, wenn die Volatilität zunimmt.
Was ATR macht
Die Average True Range misst die durchschnittliche Größe der Preisbewegung über einen Zeitraum und passt sich automatisch den Marktbedingungen an. Ein gängiger Ansatz besteht darin, die Stoppdistanz auf das 1,5- bis 2,5-fache der ATR einzustellen. Ein kleineres Vielfaches bedeutet einen engeren Stop und eine höhere Chance, herausgenommen zu werden; Ein größeres Vielfaches bedeutet einen größeren Verlust pro Trade und eine kleinere Positionsgröße.
Die Haltestelle gehört außerhalb der Struktur
ATR gibt Ihnen eine Distanz; Struktur gibt Ihnen einen Standort, und die beiden sollten kombiniert werden. Finden Sie zunächst das Strukturniveau, das Ihre Ansicht widerlegen würde – ein früheres Tief oder die Unterkante einer dichten Handelsspanne – und prüfen Sie dann, ob der Abstand vom Einstieg bis zu diesem Niveau innerhalb eines sinnvollen Vielfachen der ATR liegt.
Wenn das Strukturniveau zu nahe beieinander liegt, bietet der Trade nicht genügend Spielraum für Fehler und sollte übersprungen oder das Einstiegsniveau verbessert werden. Wenn es zu weit ist, muss die Positionsgröße zum Ausgleich reduziert werden.
Leiten Sie die Größe aus dem Stoppabstand ab
Die richtige Reihenfolge ist: Bestimmen Sie den Betrag, den Sie bei dem Handel zu verlieren bereit sind, und dividieren Sie ihn dann durch die Entfernung vom Einstieg bis zum Stopp, um die Losgröße zu erhalten. Bei einem Kontokapital von 10.000 Dollar und einem Risikolimit von 1 % pro Trade (100 Dollar) ergibt eine Stop-Distanz von 50 Pip und 10 Dollar pro Pip auf einem Standard-Lot 100 / (50 x 10) = 0,2 Lots.
Die häufigste Ursache für unkontrollierte Verluste ist die Wahl der Positionsgröße und die anschließende Suche nach einem Stop.
Passen Sie an, wenn sich die Volatilität ändert
ATR ändert sich und der Stoppabstand sollte sich damit ändern. Wenn sich die ATR deutlich erhöht, ist das Beibehalten des alten Abstands gleichbedeutend mit einer Erhöhung Ihrer Risikoexposition; Reduzieren Sie gleichzeitig die Positionsgröße, damit der pro Trade riskierte Betrag innerhalb des von Ihnen festgelegten Limits bleibt.