Размещение стопов на рынке с высокой волатильностью: подход ATR
Пусть волатильность, а не фиксированное количество пунктов, определяет расстояние стопа, чтобы стоп соответствовал ритму рынка.
Почему фиксированные пипс-стопы ломаются
Установка стопа на фиксированное количество пунктов предполагает, что волатильность рынка стабильна. Середина октября явно не такая ситуация: Brent восстановилась со 100,22 доллара 5 октября до 106,06 доллара 14 октября, а спотовое золото ненадолго потеряло 4100 долларов внутри дня с дневным диапазоном в сотни долларов. Тот же стоп на 30 пунктов, который покрывает обычный шум на спокойном рынке, находится прямо посреди шума, когда волатильность увеличивается.
Что делает ATR
Средний истинный диапазон измеряет средний размер движения цены за период и автоматически корректируется в зависимости от рыночных условий. Распространенный подход — установить стоп-дистанцию в 1,5–2,5 раза больше ATR. Меньший кратный означает более узкий стоп и более высокую вероятность вылета; большее значение кратного означает больший убыток на сделку и меньший размер позиции.
Остановка находится за пределами конструкции
ATR дает вам расстояние; структура дает вам местоположение, и их следует объединить. Сначала найдите структурный уровень, который может сделать вашу точку зрения недействительной — предыдущий минимум или нижний край плотного торгового диапазона — затем проверьте, находится ли расстояние от входа до этого уровня в пределах разумного кратного ATR.
Если структурный уровень находится слишком близко, сделка не имеет права на ошибку, и ее следует пропустить или улучшить уровень входа. Если это слишком далеко, размер позиции должен быть уменьшен, чтобы компенсировать это.
Получите размер от стоп-расстояния
Правильная последовательность: определите сумму, которую вы готовы потерять на сделке, затем разделите ее на расстояние от входа до стопа, чтобы получить размер лота. При капитале счета в 10 000 долларов и лимите риска на сделку 1% (100 долларов), стоп-дистанция в 50 пунктов и 10 долларов за пункт на один стандартный лот дает 100 / (50 х 10) = 0,2 лота.
Сначала выбор размера позиции, а затем поиск стопа является наиболее распространенной причиной неконтролируемых потерь.
Корректируйте при изменении волатильности
ATR меняется, и вместе с ним должна меняться стоп-дистанция. Когда ATR существенно расширяется, сохранение старой дистанции эквивалентно увеличению вашей подверженности риску; Одновременно уменьшите размер позиции, чтобы сумма риска по сделке оставалась в пределах установленного вами лимита.