लगातार हार के बाद: पहले आकार में कटौती करें, या रणनीति बदलें?

सबसे पहले दोनों प्रकार के नुकसान को अलग करें

लगातार होने वाले नुकसान के दो मौलिक रूप से भिन्न स्रोत होते हैं। पहला एक सामान्य ड्रॉडाउन है: एक रणनीति की जीत दर और भुगतान अनुपात का मतलब है कि हार का दौर किसी भी नमूने में दिखाई दे सकता है, और जब तक प्रति व्यापार जोखिम योजना के अंदर रहता है, तब तक ड्रॉडाउन इस बात का सबूत नहीं है कि रणनीति विफल हो गई है। दूसरी एक टूटी हुई रणनीति है: बाजार व्यवस्था संरचनात्मक रूप से बदल गई है और मूल धारणा अब कायम नहीं है।

दोनों को भ्रमित करने से दो विपरीत त्रुटियां होती हैं - सामान्य गिरावट को विफलता के रूप में गलत पढ़ना और रणनीतियों को लगातार बदलना, या विफलता को गिरावट के रूप में गलत समझना और पदों को जोड़ना।

तीन परीक्षण

सबसे पहले, घाटे की प्रकृति. यदि प्रत्येक हानि नियोजित पड़ाव पर होती है, तो यह एक सामान्य गिरावट है। यदि कई हानियाँ स्पष्ट रूप से फिसलन दिखाती हैं या नियोजित रोक से अधिक हो जाती हैं, तो निष्पादन में समस्या होती है।

दूसरा, क्या बाजार व्यवस्था बदल गई है। वर्तमान माहौल में उच्च अस्थिरता की विशेषता है: ब्रेंट 100 डॉलर से ऊपर, हाजिर सोना एक सत्र में सैकड़ों डॉलर तक झूल रहा है। यदि आपकी रणनीति कम-अस्थिरता व्यवस्था में डिज़ाइन की गई थी, तो अस्थिरता में परिवर्तन स्वयं पुनर्मूल्यांकन की आवश्यकता वाला एक कारक है।

तीसरा, क्या नमूना काफी बड़ा है। 40% जीत दर और 2:1 भुगतान वाली रणनीति के लिए, बीस-व्यापार नमूने के अंदर लगातार पांच हार सामान्य सीमा के भीतर है। एक छोटे से नमूने के साथ, कोई भी निष्कर्ष अस्थिर होता है।

अनुक्रम: आकार में कटौती करें, फिर निदान करें

अनुशंसित आदेश है: सबसे पहले, प्रति व्यापार जोखिम को तुरंत आधा कर दें - इस कदम के लिए किसी निष्कर्ष की आवश्यकता नहीं है, इसका उद्देश्य निर्णय के लिए समय खरीदना है। दूसरा, उपरोक्त तीन परीक्षण चलाएँ। तीसरा, निदान के आधार पर, निर्णय लें कि मूल आकार को पुनर्स्थापित करना है, मापदंडों को समायोजित करना है, या रणनीति को रिटायर करना है।

क्या न करें

सबसे पहले, हार के क्रम के तुरंत बाद दिशा न बदलें; इसका आम तौर पर मतलब है कि निर्णय में भावना आ गई है। दूसरा, "इसे वापस जीतने" के लिए आकार में वृद्धि न करें - जो प्रति व्यापार जोखिम को नियोजित सीमा से अधिक बढ़ा देता है। तीसरा, एक छोटे नमूने पर मापदंडों को ओवरहाल न करें: आप जितने अधिक पैरामीटर बदलते हैं, यह बताना उतना ही कठिन हो जाता है कि किस बदलाव से मदद मिली।

क्या रिकार्ड करना है

प्रत्येक हार के क्रम के अंत में, तीन चीजें रिकॉर्ड करें: खोने वाले ट्रेडों की संख्या, खाते की इक्विटी में अधिकतम ड्रॉडाउन का अनुपात, और क्या हर नुकसान योजनाबद्ध रोक के भीतर रहा। उन तीन डेटा बिंदुओं को एकत्रित करना ही यह उत्तर देने का एकमात्र तरीका है कि क्या वर्तमान गिरावट अभी भी रणनीति की सामान्य सीमा के भीतर है।