Μετά από ένα σερί ήττας: κόψτε πρώτα το μέγεθος ή αλλάξτε τη στρατηγική;
Σπάστε ένα σερί ήττας σε δύο περιπτώσεις που μπορούν να διαγνωστούν αντί να το αποδώσετε αόριστα στην τύχη ή την ικανότητα.
Διαχωρίστε πρώτα τα δύο είδη απώλειας
Οι διαδοχικές απώλειες έχουν δύο βασικά διαφορετικές πηγές. Το πρώτο είναι μια κανονική απόσυρση: το ποσοστό κέρδους μιας στρατηγικής και ο λόγος απόδοσης σημαίνει ότι μπορεί να εμφανιστεί μια χαμένη πορεία σε οποιοδήποτε δείγμα και όσο ο κίνδυνος ανά συναλλαγή παραμένει εντός του σχεδίου, η απόσυρση δεν αποτελεί ένδειξη ότι η στρατηγική έχει αποτύχει. Το δεύτερο είναι μια κατεστραμμένη στρατηγική: το καθεστώς της αγοράς έχει αλλάξει δομικά και η αρχική υπόθεση δεν ισχύει πλέον.
Η σύγχυση των δύο οδηγεί σε δύο αντίθετα λάθη - την εσφαλμένη ανάγνωση μιας κανονικής απόσυρσης ως αποτυχία και την εναλλαγή στρατηγικών συνεχώς ή την εσφαλμένη ανάγνωση της αποτυχίας ως απόσυρση και την προσθήκη σε θέσεις.
Τρεις δοκιμές
Πρώτον, η φύση των απωλειών. Εάν κάθε απώλεια σημειώθηκε στην προγραμματισμένη στάση, είναι μια κανονική ανάληψη. Εάν πολλές απώλειες εμφανίσουν εμφανή ολίσθηση ή υπερβούν την προγραμματισμένη στάση, υπάρχει πρόβλημα στην εκτέλεση.
Δεύτερον, αν έχει αλλάξει το καθεστώς της αγοράς. Το τρέχον περιβάλλον χαρακτηρίζεται από υψηλότερη αστάθεια: Brent πάνω από 100 δολάρια, σποτ χρυσού που ταλαντεύεται κατά εκατοντάδες δολάρια σε μια συνεδρίαση. Εάν η στρατηγική σας σχεδιάστηκε σε καθεστώς χαμηλής μεταβλητότητας, η αλλαγή στη μεταβλητότητα είναι από μόνη της ένας παράγοντας που απαιτεί επανεκτίμηση.
Τρίτον, εάν το δείγμα είναι αρκετά μεγάλο. Για μια στρατηγική με ποσοστό νίκης 40% και απόδοση 2:1, μια σειρά από πέντε διαδοχικές απώλειες σε ένα δείγμα είκοσι συναλλαγών είναι εντός των κανονικών ορίων. Με ένα μικρό δείγμα, οποιοδήποτε συμπέρασμα είναι ασταθές.
Ακολουθία: μέγεθος κοπής και μετά διάγνωση
Η συνιστώμενη εντολή είναι: πρώτον, μειώστε αμέσως στο μισό τον κίνδυνο ανά συναλλαγή — αυτό το βήμα δεν χρειάζεται συμπέρασμα, σκοπός του είναι να κερδίσει χρόνο για κρίση. Δεύτερον, εκτελέστε τα τρία παραπάνω τεστ. Τρίτον, με βάση τη διάγνωση, αποφασίστε εάν θα επαναφέρετε το αρχικό μέγεθος, θα προσαρμόσετε τις παραμέτρους ή θα αποσύρετε τη στρατηγική.
Τι να μην κάνεις
Πρώτον, μην αντιστρέψετε την κατεύθυνση αμέσως μετά από ένα σερί ήττας. Αυτό συνήθως σημαίνει ότι το συναίσθημα έχει μπει στην απόφαση. Δεύτερον, μην αυξάνετε το μέγεθος για να το "κερδίσετε πίσω" - αυτό ωθεί τον κίνδυνο ανά συναλλαγή πέρα από το προγραμματισμένο όριο. Τρίτον, μην επισκευάζετε τις παραμέτρους σε ένα μικρό δείγμα: όσο περισσότερες παραμέτρους αλλάζετε, τόσο πιο δύσκολο γίνεται να ξεχωρίσετε ποια αλλαγή βοήθησε.
Τι να ηχογραφήσετε
Στο τέλος κάθε ζημιογόνου σερί, καταγράψτε τρία πράγματα: τον αριθμό των χαμένων συναλλαγών, την αναλογία της μέγιστης ανάληψης προς τα ίδια κεφάλαια λογαριασμού και εάν κάθε απώλεια παρέμεινε εντός του προγραμματισμένου stop. Η συγκέντρωση αυτών των τριών σημείων δεδομένων είναι ο μόνος τρόπος για να απαντήσετε εάν η τρέχουσα απόσυρση εξακολουθεί να βρίσκεται εντός του κανονικού εύρους της στρατηγικής.