डेटा जारी होने के बाद कीमत का पीछा करने की वास्तविक लागत: फैलाव और फिसलन

पहले कदम पर निष्पादन की शर्तें

किसी प्रमुख रिलीज़ के आने पर, बाज़ार निर्माता जोखिम से बचने के लिए थोड़े समय के लिए उद्धरण वापस ले लेते हैं और फिर व्यापक प्रसार पर फिर से प्रवेश करते हैं। अक्टूबर को उदाहरण के रूप में लेते हुए, यूएस सीपीआई 12 अक्टूबर को और पीपीआई और खुदरा बिक्री 15 अक्टूबर को प्रकाशित हुई थी। रिलीज़ के तुरंत बाद, प्रमुख जोड़ियों पर स्प्रेड सामान्य से तीन से पांच गुना तक बढ़ सकता है, और स्टॉप ऑर्डर पर स्लिपेज काफ़ी बढ़ जाती है।

अंकगणित करो

मान लें कि एक जोड़ी आम तौर पर एक मानक लॉट पर 10 डॉलर प्रति पिप के साथ 1.0 पिप स्प्रेड पर कारोबार करती है। यदि रिलीज़ के समय स्प्रेड 4.0 पिप्स तक बढ़ जाता है, तो राउंड-ट्रिप लागत 20 डॉलर से बढ़कर 80 डॉलर हो जाती है। यदि आपका लक्ष्य 30 पिप्स का लाभ (300 डॉलर) है, तो लागत हिस्सेदारी लगभग 6.7% से बढ़कर लगभग 26.7% हो जाती है।

फिर स्लिपेज जोड़ें: यदि कोई स्टॉप वास्तव में अनुरोधित स्तर से 8 पिप्स भरता है, तो यह एकल व्यापार पर 80 डॉलर का अतिरिक्त नुकसान है। स्प्रेड लागत प्लस स्लिपेज अपेक्षित रिटर्न के आधे से अधिक का उपभोग कर सकती है।

क्यों पीछा करने से हिट दर भी कम हो जाती है?

लागत के अलावा, पीछा करने में दो और समस्याएं हैं। सबसे पहले, प्रारंभिक चाल एल्गोरिदम और उच्च-आवृत्ति प्रवाह पर हावी होती है, और एक व्यक्तिगत व्यापारी द्वारा देखे जाने वाले उद्धरण और उन्हें मिलने वाली कीमत के बीच एक व्यवस्थित अंतर होता है। दूसरा, रिलीज के बाद दिशा अक्सर कुछ ही मिनटों में उलट जाती है - डॉलर सूचकांक 15 अक्टूबर को बढ़ रहा है और अपने अधिकांश लाभ को समापन में वापस दे रहा है, यह एक स्पष्ट उदाहरण है।

तीन विकल्प

सबसे पहले, पहला घंटा बीत जाने दें और दिशा का आकलन करने से पहले देखें कि कीमत पूर्व-रिलीज़ सीमा पर लौटती है या नहीं। दूसरा, बाज़ार ऑर्डर के बजाय सीमा ऑर्डर का उपयोग करें ताकि सबसे खराब भरण को स्वीकार्य स्तर पर सीमित किया जा सके। तीसरा, आरंभिक तरलता निर्वात से बचते हुए, इवेंट ट्रेडिंग को रिलीज़ के बाद 30 मिनट से 2 घंटे तक की विंडो तक सीमित रखें।

योजना में नियम लिखें

अपनी ट्रेडिंग योजना में स्पष्ट रूप से बताएं कि डेटा रिलीज़ के दोनों ओर दो घंटों में कोई नई स्थिति नहीं खोली जाएगी, और यदि आपको भाग लेना है तो आप लिखित स्लिपेज सहनशीलता के साथ सीमा आदेशों का उपयोग करेंगे। नियम का महत्व यह है कि यह चरम भावना के क्षण में नया निर्णय लेने की आवश्यकता को दूर करता है।